以二手車經銷商融資為例，我國二手車市場在采購和倉儲環節融資需求旺盛，然而現階段汽車金融市場上提供的融. . .
8月初，位于上海市的御橋二手車市場內來往的人流不見增多。
御橋一家汽車4S店銷售人員告訴記者，上半年，二手車的交易情況并不好。“現在我們展廳里放的車子也不多了。”
另一汽車品牌4S店的售后經理告訴《每日經濟新聞》記者，整體而言，今年二手車的銷售并沒有去年好。“可能7月份的情況比之前4、5月份好一些。現在每個月我們店里基本賣出100輛新車，但二手車僅能賣出3、4輛。”
在歐美等成熟市場，二手車交易規模約為汽車保有量的20%，與新車銷量的比值大約為2：1~2.5：1，而我國目前二手車的交易量僅為新車交易量的四分之一左右。二手車市場前景廣闊。
但由于資質及評估問題，加上政策環境并不順暢，行業缺乏大型的領軍企業，二手車市場的發展受極大制約。
以二手車經銷商融資為例，我國二手車市場在采購和倉儲環節融資需求旺盛，然而現階段汽車金融市場上提供的融資業務仍未將二手車經銷商作為普通中小型企業進行綜合授信，二手車商難以獲得以待售汽車為抵押的銀行授信。
眼下，在互聯網加速“入侵”新車市場的沖擊下，一些互聯網電商企業已經“盯上”二手車市場，線上交易平臺已經加入到二手車的渠道大軍之中。與此同時，更多金融產品融入其中，企業放言布局O2O模式實現二手車交易的閉環。
但在業內人士看來，想通過互聯網強制介入等模式來變革整個二手車生態體系很難，在沒有出現成功案例的背景下，行業難言被顛覆。
二手車市場受制約
二手車信息平臺第一車網的數據顯示，7月份全國二手車市場活躍度抬升明顯，二手車價格小幅上升。另據中國汽車流通協會此前公布的數據，2014年上半年，全國二手車交易量達到282萬輛，同比增長12.8%，交易金額達到1705億元，同比增長22.88%。
加之6月初頒發的《二手車鑒定評估技術規范》，業內人士認為，在行業政策走向規范的同時，近一兩年，二手車市場或將爆發。
盡管前景廣闊，二手車市場亦持續穩步增長，但包括二手車商融資在內的諸多問題正在制約二手車市場的發展。
汽車行業分析師張志勇告訴《每日經濟新聞》記者，目前，許多汽車企業的利潤仍然靠新車市場支撐，一些大經銷商對二手車不重視。“做二手車交易的都是一些小型企業，這就導致其資金、技術實力，以至對整體市場的判斷都會有限。”
張志勇表示，二手車市場的評估體系較為欠缺，而且沒有統一的規范標準。由于無法對一個產品做出精準評估，就會造成投資風險的增大。“二手車企業很難掌握車輛的具體狀況，又沒有被社會認可的第三方機構對車輛做準確的評價，因此，產品價值很模糊。”
一位長期從事二手車交易的人士告訴記者，目前，基于對車輛的了解，一些經銷商也在做二手車的以舊換新。另外，4S店依托于較大的生產企業，對車輛的狀況檢測的技術手段比較先進，銷售的二手車可信度較高。但整體而言，專業的二手車交易企業仍然缺乏。
羅蘭貝格管理咨詢(上海)有限公司合伙人張君毅指出，二手車相關的鑒定和技術人才也非常欠缺。
前述汽車4S店銷售人員還表示，二手車的交易也受到新車影響。此外，一直以來，關于二手車交易的政策不斷變化，此前反壟斷事件也對二手車交易產生了不少影響。“車主不購置新車，手上的車也不出手了。”
市場價格和車輛檢測的不透明，行業缺乏大型的領軍企業，政策法規的缺位不統一等情況始終存在，這些極大地制約了二手車市場的發展。
傳統融資模式弊端顯現
上述因素的存在，使二手車經銷商的融資大多存在利息高、門檻高的雙重困難。甚至因缺少車輛合格證以及評估體系，二手車商很難從銀行和擔保公司等金融機構貸款融資。
對于一些經銷商來說，想要獲取高利潤，就要大量收車囤積，這就需要大量的現金流。二手車經銷商必須保證有充足的資金來滿足收車、付現的日常經營模式。
二手車商劉先生告訴《每日經濟新聞》記者，隨著二手車市場的日益擴大，他們除了二手車買賣中介服務外，經銷的業務也多了起來。但囤積車輛的第一個問題就是需要資金支持。
劉先生表示，銀行、小貸公司等機構的貸款之路并不順暢。銀行手續繁瑣，小貸公司成本太高。而在辦理一些抵押貸款時，由于缺乏房屋等固定資產抵押，同樣行不通。
在新車貸款上，由于汽車銷售商的車輛合格證可以抵押在銀行，用作風險擔保，新車貸款往往有低利息甚至零利息等優惠。但是，二手車沒有車輛合格證。業內人士表示，由于金融服務公司對二手車性能不熟悉，出于風險管控的考慮，無論是銀行還是擔保機構，一般情況下都不敢輕易把錢借給二手車商。
“如果二手車商愿意提供回購服務，融資租賃就不難，但二手車的殘值到底有多大，二手車經銷商愿意付出這樣的成本嗎?”正略咨詢合伙人張永輝表示。二手車的金融租賃很大的問題是價值評估。二手車要做到風險較低，要對車子進行評估，成本就比較大。
據業內人士介紹，目前，二手車市場存在幾種融資渠道：抵押貸款、小貸公司、貸貸卡、同行拆借、典當融資、民間借貸等。不過，盡管這些融資渠道都各有優勢，一定程度上幫助二手車經銷商解決了融資問題，但弊端也十分明顯。
以抵押貸款為例，經銷商需要以一定的抵押品作為物品保證向銀行取得貸款。據悉，這種方式的好處在于，貸款金額較高且可以獲得較低的貸款利率，此外，抵押期間，產權人依然可以正常地使用其所有的資產。不過，其弊端也很顯著。抵押貸款對經銷商資質、固定資產等要求較高，且審批麻煩，靈活性較差，這對缺乏不動產抵押，并還處于發展階段的小規模二手車經銷商而言，難度較大。
此外，像同行之間互相拆借等一些民間借貸的形式，利息成本較高，渠道不穩定，額度有限。
張志勇表示，傳統融資渠道最大的問題就是成本高。不過，目前，二手車商會越來越傾向于通過互聯網渠道融資，成本相對低很多，而且互聯網存在，了解的情況會更精準。
據業內人士總結，傳統的二手車流通渠道本身就存在一系列弊端。首先信息不透明，消費者和車商之間的交易存在一定的不公平性;其次，交易效率低下。另外，渠道匱乏，車源相對在本地區域少，因涉及過戶轉運等問題，跨區域購買也十分困難。
互聯網“入侵”二手車市場
基于互聯網和科技手段衍生出的商業模式，可以將傳統方式的弊端弱化，介于車商和消費者之間的第三方專業機構即“二手車電商企業”誕生了。與之相對，不少機構更是以互聯網金融為切口盯上了二手車融資這塊蛋糕。
在互聯網加速“入侵”新車市場的沖擊下，二手車市場也在經歷著巨大變化，萬億規模待啟的二手車市場已經被一些互聯網電商企業“盯上”。二手車交易也從以往的C2C模式，開始變成了C2B、B2B、B2C的模式，并從實體店，逐漸延伸到二手車網上交易平臺、二手車中介機構等。
共富網CEO隋阿寧告訴《每日經濟新聞》記者，圍繞二手車的供應鏈金融和消費金融不僅能夠為消費者買車提供貸款，更能為車商的運營提供穩定的資金支持。
就在近日，平安集團旗下平安好車宣布三年投入50億元人民幣，推出名為“平安車商貸”的融資產品。其指出，此舉目的在于幫助部分經銷商解決融資問題、把二手車融資市場做大。據了解，投資10億成立的“平安好車”針對二手車設有百項檢測標準，此外，其亦有將交易信息的“透明化”與“規范化”。
平安好車董事長兼CEO楊錚曾表示，平安好車希望能夠打造一個線上、線下的閉環系統(O2O)，從計劃購車者、車主、汽車制造商、經銷商、零配件供應商、維修廠商、各種配套設施供應商，形成一個完整的汽車交易生態鏈。
張志勇表示，類似平安好車這樣的模式并不是特例，很多企業都在做，“現在都在利用互聯網形勢的介入，達到二手車交易的完成。”
記者注意到，目前，僅國內汽車廠商而言，先后就有吉利汽車、江淮汽車、上海通用汽車等登陸淘寶天貓等電商平臺賣車。上汽集團也自行注冊電子商務平臺，提供新車及汽車金融服務。
值得注意的是，據香港《東方日報》8月18日援引消息人士的話透露，阿里巴巴將宣布與國內最大汽車經銷商集團廣匯汽車合作，經營二手車買賣平臺。
張志勇告訴記者，通過電商平臺的交易更加高效。在二手車信息流通不暢、地方限制等制約因素下，電商平臺可以讓更多消費者了解信息，提升二手車的交易量。
上述汽車4S店銷售人員也告訴記者，這些電商平臺對傳統4S店在二手車的交易上確實會有影響。不過，他表示，很多平臺僅是把車源信息發到網上，交易還是在線下進行。
業態模式尚不成熟
眾多電商平臺如雨后春筍般進入二手車交易市場，他們能否顛覆目前的行業現狀?
“經銷商追求的是高效率、低成本、便利的融資方式，甚至希望金融機構提供一些相適應的服務。”張君毅表示，應經銷商的需求，現在出現了很多二手車電商平臺，但并沒有出現范例。“現在二手車的業務模式、操作模式各有不同，業態模式還處于不成熟的階段。”
不過，張永輝告訴《每日經濟新聞》記者，這些平臺是未來的一個發展方向，但問題依然存在：一是大數據，從客戶方面來看，需要收集消費者的信用等級、金融財務等狀況;二是對車評估的個人能力;三是相關的法律法規。
張志勇指出，二手車交易最有希望的還是以4S店為主，傳統的線下渠道為主，相比新車，二手車交易更需要口口相傳的形式去完成，互聯網上交易的還沒有形成氣候。
在業內人士看來，互聯網平臺難以解決信息不對稱、交易不透明等問題。“很多開發出的新平臺，還是無法解決二手車市場目前既定的問題。互聯網金融解決了融資效率的問題，但二手車評價體系是完成不了的，最大困難不是平臺和渠道，而是評價體系不完善。”張志勇指出。
即便是基于目前的眾多平臺和配套的金融等服務，在上述分析人士看來，二手車交易進入閉環的狀態也很難。且目前互聯網的介入并沒有顛覆二手車行業。
張志勇指出，盡管《二手車鑒定評估技術規范》已經正式實施，但他表示，歸根到底還是市場的力量，當二手車市場足夠大的時候，就可以推動各個利益體把這個體系建立起來，這需要一個過程。
事實上，針對二手車政策層面諸多標準以及相關規定的缺失，7月份，天津二手車周轉指標在空港二手車交易市場首發。據悉，根據這一新政策，車主可將車輛賣給持有二手車交易周轉指標的二手車經紀公司，在沒有找到買家的條件下，完成舊車的過戶手續，讓車主賣掉二手車后能第一時間拿到更新車輛的指標，從而加快二手車買賣的速度。
在天津二手車利好政策出來后，杭州交通運輸局政策法規處副處長金琳亦透露，杭州的二手車流通政策大體框架已出，目前正在修訂完善細節。
業界看好周轉指標對解凍二手車市場的作用，并認為這一政策或許能在全國起到一定示范效應。不過，分析人士指出，周轉指標并未從根本上解決二手車流轉過程中需要的所有權與經營權的分離，二手車需要恢復其商品屬性。
“想通過簡單的商業模式來變革整個生態環境體系是很難的，甚至是不現實的，但是可以進行一些破壞性的創新，倒逼問題的解決。”張君毅表示。
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